Lærdalsøyri ist eine der am besten erhaltenen Holzstädte Norwegens. Über 160 Gebäude aus dem 18. und 19. Jahrhundert säumen die engen Gassen von Gamle Lærdalsøyri, dem alten Viertel. Dies war nicht immer ein ruhiges Touristenziel - jahrhundertelang war es der wichtigste Handelsposten zwischen Ost- und Westnorwegen. Die Waren kamen per Schiff über den Sognefjord und wurden auf dem Landweg über die Königsstraße transportiert.
In der Nacht zum 18. Januar 2014 brach in einem Wohnhaus in Kyrkjeteigen, dem neueren Teil der Stadt östlich des historischen Zentrums, ein Feuer aus. Starke, trockene Ostwinde verwandelten das Haus innerhalb weniger Minuten in ein Inferno. Neun Minuten nach dem ersten Alarm stand das Nachbarhaus bereits in Flammen. Innerhalb einer Stunde regnete die Glut über die ganze Stadt. Einigen Familien blieben nur zehn Minuten, um zu retten, was zu retten war - Pässe, ein Bunad, Fotoalben - bevor ihre Häuser in Flammen aufgingen. Der Bürgermeister rettete eine 93-jährige Frau, indem er das Fenster ihrer Hintertür einschlug; sie war zu Bett gegangen und wusste nichts von dem Feuer. Bis zum Morgen waren 42 Gebäude zerstört und 71 Menschen hatten ihr Zuhause verloren. Wie durch ein Wunder kam niemand ums Leben. Es war der größte Stadtbrand in Norwegen seit dem Zweiten Weltkrieg.
Die historische Altstadt war bedroht, konnte aber weitgehend gerettet werden - dank des heldenhaften Einsatzes von Feuerwehrleuten, Streitkräften und Einwohnern mit Güllewagen konnten die Flammen eingedämmt werden. Heute gibt es in der Altstadt kleine Geschäfte, Cafés und Galerien in den erhaltenen Gebäuden. Die Hauptstraße Øyragata verläuft entlang der alten Königsstraße.